Основные причины банкротства

Причины банкротства предприятия – основные версии, последствия и ход процедуры

Основные причины банкротства

Банкротство является неспособность должника погасить свои долги.

Это – неизбежное явление для рыночной экономики, и в каждой стране создана определенная законодательная база, которая регулирует порядок осуществления процедуры банкротства. А какие бывают причины и факторы, которые способствуют банкротству предприятия?

Предпосылки

Снижение показателей ликвидности компании постепенно ведет к ее неплатежеспособности.

К возникновению подобной ситуации могут способствовать следующие предпосылки:

Снижение уровня оборотного капитала и неспособность руководства фирмы получить определенное финансированиеПодобная ситуация возникает в тех случаях, когда компания имеет маленький размер оборотных активов, и после привлечения заемных средств заемный капитал начинает превышать собственные активы компании, после чего кредиторы начинают рассматривать фирму, как потенциального нарушителя и перестают ее кредитовать, что приводит к ухудшению финансового состояния компании.
Низкий объем активовИ неудовлетворительное количество денежного потока.
Снижение платежеспособностиПодобная ситуация может быть связана с низким уровнем рентабельности или иными причинами.
Падение спроса на продукцию фирмыДанная ситуация может быть связана с развитием технологий, которые дают возможность снизит стоимость производства и соответственно стоимость производимой продукции: тем компании, которые не вкладывают деньги в усовершенствование производства, продают свою продукцию по значительно высокой цене, что и приводит к утрате интереса потребителя к данной продукции.

Важную роль в деятельности каждой фирмы играют ее руководители, от решения которых зависит судьба компании и ее дальнейшее развитие

Варианты причин банкротства предприятия

Давайте более подробно рассмотрим причины банкротства компании.

Специалисты рассматривают наиболее стандартные причины, которые в дальнейшем приводят к банкротству фирмы, на примере МСФО.

К числу таких причин можно отнести:

  • Нехватка собственных средств компании, а также отказа финансовых организаций в предоставлении заемных средств.
  • Снижение оборотных активов и проблемы с денежным потоком. Это — последствия излишков. Также подобная проблема в основном возникает из-за неконтролируемого и неправильного расширения хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда очень большой объем производимых компанией товаров реализуется в кредит. Подобная ситуация также возникает в тех случаях, когда слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы.
  • Отсутствие эффективного стратегического планирования и системы бюджетирования. В подобной ситуации менеджеры неспособны составить точные прогнозы предпринимательской деятельности компании. Также они не могут своевременно осуществить сверку фактических результатов данной деятельности с запланированными.
  • Условия конкуренции и ошибки, допущенные при формировании ценовой политики компании. Пытаясь расширить долю занимаемого рынка, а также внедрить новые товары, руководство фирмы может допустить грубые ошибки во время расчета себестоимости производства и реализации товаров, на основании которого формируется цена на товары.

Совокупность факторов

Неплатежеспособность фирмы может быть временной, более длительной или хронической. Последние 2 вида неплатежеспособности могут повлечь за собой банкротство.

Весь перечень факторов, которые способствуют банкротству, можно разделить на две группы:

ВнешниеВ данную группу входят факторы, на которых организация не может каким-либо образом повлиять.В качестве таковых могут выступать:
  • банкротство должников фирмы и невозможность вернуть свои денежные средства;
  • усиление конкуренции;
  • реформирование экономики страны;
  • различные чрезвычайные ситуации;
  • несовершенство законодательной базы и т.д.
ВнутренниеВ эту группу входят те факторы, которые проявляются непосредственно в результате деятельности данной организации.В качестве таковых могут выступать:
  • недостаточность собственного капитала;
  • неправильная структура оборотных капиталов;
  • рост уровня задолженности;
  • снижение продаж;
  • снижение объемов производства и т.д.

Объект и субъект

Основные причины банкротства предприятия можно разделить на 2 группы:

ОбъективныеВ первую очередь связаны с общим экономическим положением в стране, и предприятие самостоятельно не может их устранить. Но данные факторы нужно учитывать во время планирования производств. В качестве объективных причин выступают, например, нестабильность экономическо-политической ситуации в стране, высокий уровень инфляции, несовершенная денежно-налоговая практика правительства и т.д.
СубъективныеСвязаны непосредственно с деятельностью данной компании и являются последствием ее неправильной работы. К данной категории причин можно отнести, например, высокие затраты на производств продукции высокие цены на товар, низкую рентабельность, рост дебиторской задолженности, неправильное планирование деятельности, недостаточный уровень квалификации сотрудников и т.д.

Статистика по России

Процесс банкротства в нашей стране не похож на процесс, который описан в законодательстве.

Причина кроется в том, что в основном ликвидируются и признаются банкротами  предприятия малого и среднего бизнеса, а крупных компаний в стране мало.

К тому же крупные компании признаются банкротами очень редко, а законодательство, регулирующее данную сферу правоотношений, рассчитан именно на них.

Согласно статистическим данным наиболее частые причины банкротства предприятия и их закрытия следующие:

Проведение налоговой проверки
  • Если компания проработала год, то возникает вероятность проведения налоговой проверки. Налоговые органы могут выписать крупные штрафы.
  • Нередко подставляют также контрагенты и партнеры, которые пропадают со всеми документами, которые необходимы для проведения проверок.
ДолгиМногие малые и средние предприятия оформляют кредиты для развития своего бизнеса, а бизнес не приносит доход. В подобной ситуации единственным решением становится ликвидация российских компаний.
Фирмы-однодневкиКак правило, такие компании ликвидируются самостоятельно, и закрываются они в основном непосредственно перед проведением налоговой проверки. Основной целью подобных предприятий является обналичивание денежных средств.

Когда компания имеет огромные долги и кредиты, а ее финансовое оздоровление невозможно, то единственным вариантом прекращения ее деятельности является банкротство

Расширенное деление

Теперь рассмотрим более расширенное деление причин банкротства.

Критерии банкротства позволяют выявить наличие проблем в организации производства на ранних стадиях.

Этапы банкротства СПД и физ. лиц подробно описаны далее.

Каждое предприятие является частью экономики страны, и данная сфера непосредственно влияет на субъектов предпринимательства.

Ухудшение экономического состояния в стране может стать причиной банкротства и закрытия многих предприятий.

При этом имеет влияние не только ухудшение общего состояния экономики, но экономический спад в определенной ее сфере.

В качестве экономических факторов, которые влияют на финансовое состояние компании можно упомянуть тяжелое экономическое состояние, низкий уровень зарплат, высокий уровень безработицы и т.д.

Конечно, экономическая политика государства в первую очередь направлена на финансовое оздоровление компаний, а банкротств является лишь крайней мерой. Но на практике не всегда возможно добиться положительного результата.

На финансовое состояние фирмы также влияют определенные политические факторы.

К их числу можно отнести следующие:

  • излишний и строгий налоговый контроль;
  • нестабильная финансово-кредитная система;
  • наличие теневой экономики;
  • внесенные правительством ограничения по отношению к иностранной валюте;
  • изменения в условия импорта или экспорта товаров;
  • прекращение экономических или политических связей с соседними государствами и т.д.

Внешние и внутренние

Причины, которые способствуют несостоятельности компании, разделяют на внутренние (на которые компания способна повлиять) и внешние (на которые компания не может повлиять).

Как отмечают специалисты внешнее равновесие зависит от рыночной состоятельности, внутренне равновесие обеспечивается производственной состоятельностью, а баланс между этими двумя обеспечивает финансовая состоятельность. Именно эти показатели формируют экономическое состояние предприятия.

Соответственно в зависимости от факторов, которые стали причиной несостоятельности, различают следующие виды банкротств:

Специфическое банкротствоЭтот термин применяется в тех случаях, когда компания осуществляла деятельность в условиях стабильной экономики, но не смогла выполнить свои финансовые обязательства из-за субъективных причин.
Массовое банкротствоВ этом случае компании осуществляют деятельность в кризисных условиях, и их несостоятельность не зависит от осуществленной ими деятельности.

Признаки проблем

А по каким именно критериям оценивается несостоятельность и при каких признаков можно судить о наличии проблемы?

Существуют формальные и неформальные признаки банкротства:

Формальный признак банкротства
  • Это, по сути, неплатежеспособность компании.
  • Если фирма не может оплатить свои долги, то по отношению к ней может быть возбуждено дело о банкротстве. При этом сумма задолженности должна превышать или быть равной 100 000 рублям.
  • Кроме того компания должна быть неспособна погасить свои задолженности в течение определенного промежутка времени.
Неформальные признакиCвидетельствуют о возможности банкротства. Данные признаки не имеют абсолютной силы: их необходимо рассматривать в комплексе. Наличие неформальных признаков требует проведение более глубокого анализа финансового состояния компании.

Неформальную группу признаков можно разделить на 2 подгруппы:

ДокументарныеДокументарные признаки — те признаки, которые отражаются в документации компании.На основании изучения документации можно выделить следующие признаки, которые свидетельствуют о возможности банкротства:
  • низкое качество или несоблюдение сроков предоставления документации, что может свидетельствовать о неэффективной или неправильной работе финансовой службы компании;
  • существенные изменения в статьях баланса;
  • повышение уровня дебиторской задолженности;
  • данные о нехватке материальных запасов и т.д.
КосевенныеТе признаки, которые не отражены в документации компании, но которые могут свидетельствовать о возможности банкротства, являются косвенными. К числу таких можно отнести, например, медленную реакцию администрации компании на изменения на рынке, завышенная цена на продукцию, рискованные нововведения, резкое изменение стратегии и т.д.

Что можно исправить

Предбанкротное состояние компании можно исправить. Предотвращение банкротства можно охарактеризовать как комплекс мер, направленных на финансовое оздоровление.

В процессе данной деятельности специалисты разрабатывают самые различные методы и способы, которые направлены на улучшение состояния компании. Например во многих странах созданы специальные муниципальные организации, которые помогают компаниям в процессе оздоровления.

Особую роль играет прогнозирование банкротства.

Существуют 3 метода прогнозирования:

ЭкстраполяцияПомогает оценить состояние компании и дать прогноз относительно ее развития на короткий промежуток времени.
Экспертное заключениеПрибегают к данному методу, если требуется составление прогноза на боле длительный промежуток времени.
МоделированиеПри моделировании разрабатывается определенная модель компании, на основании которой делаются прогнозы.

Благодаря вышеуказанным методам руководители компании получают четкое предоставление о ее состоянии, что дает возможность разработать стратегию развития и вывести компанию из кризисного состояния.

Источник: http://calculator-ipoteki.ru/prichiny-bankrotstva-predprijatija/

Причины банкротства предприятия

Причины банкротства предприятия

Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия.

К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся: размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и его покупательная способность (сюда же может быть отнесен уровень цен и возможность получения потребительского кредита); политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим.

К внешним причинам банкротства следует также отнести усиление международной конкуренции. Зарубежные предприятия в одних случаях выигрывают за счет более дешевого труда, а в других — за счет более совершенных технологий.

Внешним фактором, способным привести к банкротству как предприятия, так и коммерческого банка является общий экономический спад.

В реальном хозяйственном процессе к банкротству предприятия могут приводить и внутренние факторы, усиливающие или ослабляющие взаимное воздействие. Тем не менее, если удается условно выделить преобладающий фактор, то банкротство предприятия в этом случае обычно подразделяется на:

— банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, непродуманной маркетинговой стратегией и т.д.;

— банкротство, вызванное недостатком инвестиционных ресурсов для осуществления расширенного воспроизводства пользующейся спросом продукции;

— банкротство, обусловленное производством неконкурентоспособной продукции.

Процедура банкротства

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему – позвоните прямо сейчас: +7 (499) 403-39-78 (Москва) Это быстро и бесплатно!

В настоящее время процесс банкротства в России регламентируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г.

Понятие «несостоятельность» указывает на неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг).

Отсутствие на расчетном счете денежных средств, необходимых для уплаты налогов, обязательных страховых взносов и т.п. также является признаком несостоятельности предприятия.

В то же время оно не может быть признано несостоятельным за неуплату штрафов, пени, неустоек, поскольку суммы санкций не образуют кредиторской задолженности.

Внешним признаком банкротства является неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Основанием для подачи кредитором заявления в арбитражный суд о возбуждении дела о банкротстве размер требований к должнику-гражданину должен составлять не менее 10 000 руб. к предприятию-должнику — не менее 100 000 руб.

В соответствии с п. 3 ст.

6 Закона все требования кредиторов к должнику должны быть в обязательном порядке подтверждены вступившим в законную силу приговором суда, арбитражного суда, третейского суда. Исключения составляют случаи, когда подобного превышения нет, но имеет место неудовлетворительная структура баланса должника.

Для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия используется анализ коэффициента текущей ликвидности,коэффициента обеспеченности собственными средствами. коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности в соответствии с приведенной выше методикой.

Официально предприятие может считаться банкротом только при наличии решения арбитражного суда либо решения предприятия о добровольной ликвидации.

Законодательство о банкротстве обычно предусматривает не только ликвидационные, но и реорганизационные процедуры, если арбитражный суд признает, что выживание должника возможно.

Последние включают внешнее управление ифинансовое оздоровление. Основным действующим лицом при проведении всех процедур банкротства является арбитражный управляющий.

Основные причины банкротства организаций

Тема 6. Финансовый менеджмент в условиях кризиса

6.1. Основные причины банкротства организаций

6.2. Модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности организации

6.3. Финансовый менеджмент в условиях кризиса и банкротства организации

Основные причины банкротства организаций

Основными наиболее типичными причинами, приводящие к банкротству предприятия являются:

1) недостаточность собственных средств и отказ кредитных организаций в выделении финансирования.

Данная причина связана с низким уровнем оборотных активов, нарушением оптимального соотношения заемного и собственного капитала, а также со снижением доверия банков, других кредиторов и отказом от выделения финансирования;

2) низкий уровень оборотных активов и серьезные проблемы с качеством денежного потока.

В основном данные проблемы возникают при неконтролируемом и несбалансированном расширении хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда значительный объем товаров и услуг реализуется в кредит (в частности, клиентам, испытывающим финансовые трудности), слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы, отсутствует надлежащая система мониторинга эффективного использования предоставленных кредитов;

3) отсутствие эффективной системы бюджетирования и стратегического планирования.

В результате менеджеры не имеют возможности составлять точные прогнозы в отношении будущих результатов хозяйственной деятельности, соответствующих статей расходов и доходов.

Кроме того, они не могут своевременно провести сверку фактических результатов с запланированными и надлежащим образом отреагировать на непредвиденные изменения;

4) жесткие условия конкуренции и ошибки при формировании цены на продукцию.

Стремясь расширить долю занимаемого рынка и внедрить новые продукты, менеджеры могут совершать ошибки при расчете себестоимости производства и реализации продукции, на основании которой формируются цены продажи.

Кроме того, менеджеры могут неверно рассчитать влияние различных объемов производства и реализации на себестоимость продукции и цены продажи;

5) ухудшение финансового состояния организации (неплатежеспособность, финансовая неустойчивость, низкая рентабельность) завершается ее банкротством.

Пример. В выборке обследованных или обанкротившихся фирм было 38% убыточных предприятий, а остальные 62% – рентабельные. Обанкротившиеся рентабельные компании по характеристикам разделялись следующим образом (в процентах к общему числу обанкротившихся):

– предприятия с низкой рентабельностью и финансово неустойчивые – 30%;

– предприятия, которые при низкой рентабельности необоснованно наращивали объемы производства, – 11%;

– предприятия, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, но проводившие рискованную маркетинговую политику, – 8%;

– развивавшиеся предприятия с низкой рентабельностью и ограниченностью основного капитала – 5%;

– предприятия с хроническим недостатком ликвидных активов, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и неудовлетворительные показатели ликвидности и финансовой устойчивости, – 4%;

– предприятия с жесткой структурой управления, отягощенные большими накладными расходами, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, – 4%.

Непосредственные причины банкротства у предприятий приведенных групп были различны. Убыточные и низкорентабельные предприятия становились банкротами от малейшей дополнительной неудачи на рынке (например, банкротство клиента и др.).

Рентабельные фирмы «прогорали» либо вследствие негибкой маркетинговой политики, не учитывающей конъюнктуру рынка, либо из-за серьезных потерь при осуществлении отдельных инвестиционных проектов, либо по причинам, не зависящим от деятельности фирмы (банкротство крупного клиента, значительные изменения).

Таким образом, обоснованный прогноз вероятности банкротства должен строиться не только на показателях финансового состояния, но и на сравнительном анализе фирм, выживших или обанкротившихся в подобных ситуациях.

Общими причинами несостоятельности для всех организаций являются:

– просчеты в правовом, структурном обеспечении рыночных реформ (организация приватизации, налоговая система, таможенная политика и др.);

– снижение выручки (в реальных ценах) при опережающем росте обязательств.

Падение реальной выручки связано с затовариванием рынка из-за снижения покупательной способности населения, роста цен, резкого увеличения импорта более качественных товаров.

Опережающий рост обязательств вызван наличием у организаций избыточных запасов, осуществлением ими неэффективных долгосрочных финансовых вложений;

– жесткие условия конкуренции (в большей степени отсутствие конкурентных преимуществ и неготовность к функционированию в этой среде);

– необоснованное и несбалансированное расширение хозяйственной деятельности организации;

– отсутствие действенного корпоративного контроля;

– неспособность менеджмента осуществлять стратегическое, тактическое и оперативное управление в соответствии с рыночными условиями хозяйствования (низкий уровень квалификации, отсутствие опыта, нежелание принимать новые методы управления и пр.).

Все вместе взятые причины финансовой несостоятельности целесообразно подразделить на внешние, на которые организация не может влиять, и внутренние, зависящие от деятельности самой организации.

Как известно, рыночная состоятельность обеспечивает внешнее равновесие, производственная состоятельность – внутреннее, а финансовая состоятельность позволяет сбалансировать внешнее и внутреннее равновесие, формируя тем самым экономическую состоятельность субъекта.

Существует множество критических факторов, определяющих факторы внутреннего и внешнего равновесия.

Факторы внешнего равновесия можно связать с характеристиками спроса и предложения: характером спада; структурой отрасли; стабильностью цен; индивидуализацией продукции; количеством сегментов в данной отрасли; характеристикой активов.

Факторы внутреннего равновесия включают: подход управляющих; положение с затратами в отрасли; долю рынка; жизненный цикл продукции. Сбалансирование факторов внешнего и внутреннего равновесия обеспечивается финансовой состоятельностью организации.

Достижение финансовой состоятельности возможно за счет введения системы внутреннего контроля. В процессе контроля существует несколько основных этапов (рис. 6.1).

Рис. 6.1. Этапы процесса контроля в организации

— Первым этапом в процессе контроля является установление стандартов.

При сравнительном анализе сопоставляют коэффициенты и другую финансовую информацию, относящуюся по меньшей мере к двум компаниям, желательно одинакового размера и одной отрасли.

При анализе важно учесть отраслевую принадлежность предприятия, специфику организационно-технологической структуры, долю продукции на рынке и другие параметры.

— Вторым этапом процесса контроля является оценка финансовой состоятельности. На этом этапе необходимо отметить, что в настоящий момент существует проблема использования на практике показателей оценки состоятельности.

Поэтому для оценки финансовой состоятельности автором использованы традиционные, наиболее полно изученные показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности, именно они разбиты на отдельные группы – однородные по экономическому содержанию, объединяющие в себя связанную совокупность показателей (рис. 6.2).

Источник: http://etalonprawa.ru/prichiny-bankrotstva-predpriyatiya/

Основные причины банкротства организаций

Основные причины банкротства организаций

Специалист по банкротству коммерческих компаний Джон Мак-Куин рассмотрел наиболее типичные причины, приводящие к банкротству предприятия с точки зрения МСФО:

1) недостаточность собственных средств и отказ кредитных организаций в выделении финансирования.

Как правило, данная причина связана с низким уровнем оборотных активов, нарушением оптимального соотношения заемного и собственного капитала, а также со снижением доверия банков, других кредиторов и отказом от выделения финансирования;

2) низкий уровень оборотных активов и серьезные проблемы с качеством денежного потока.

В основном данные проблемы возникают при неконтролируемом и несбалансированном расширении хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда значительный объем товаров и услуг реализуется в кредит (в частности, клиентам, испытывающим финансовые трудности), слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы, отсутствует надлежащая система мониторинга эффективного использования предоставленных кредитов;

3) отсутствие эффективной системы бюджетирования и стратегического планирования.

В результате менеджеры не имеют возможности составлять точные прогнозы в отношении будущих результатов хозяйственной деятельности, соответствующих статей расходов и доходов.

Кроме того, они не могут своевременно провести сверку фактических результатов с запланированными и надлежащим образом отреагировать на непредвиденные изменения;

4) жесткие условия конкуренции и ошибки при формировании цены на продукцию.

Стремясь расширить долю занимаемого рынка и внедрить новые продукты, менеджеры могут совершать ошибки при расчете себестоимости производства и реализации продукции, на основании которой формируются цены продажи.

Кроме того, менеджеры могут неверно рассчитать влияние различных объемов производства и реализации на себестоимость продукции и цены продажи;

5) ухудшение финансового состояния организации (неплатежеспособность, финансовая неустойчивость, низкая рентабельность) завершается ее банкротством.

При этом, как показывает опыт западных фирм, только неплатежеспособность, убытки или даже совокупность всех трех явлений не означает обязательности банкротства.

Однако они делают его более или менее вероятным.

В этом отношении интересные данные получили французские специалисты.

В выборке обследованных или обанкротившихся фирм было 38% убыточных предприятий, а остальные 62% – рентабельные.

Обанкротившиеся рентабельные компании по характеристикам разделялись следующим образом (в процентах к общему числу обанкротившихся):

– предприятия с низкой рентабельностью и финансово неустойчивые – 30%;

– предприятия, которые при низкой рентабельности необоснованно наращивали объемы производства, – 11%;

– предприятия, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, но проводившие рискованную маркетинговую политику, – 8%;

– развивавшиеся предприятия с низкой рентабельностью и ограниченностью основного капитала – 5%;

– предприятия с хроническим недостатком ликвидных активов, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и неудовлетворительные показатели ликвидности и финансовой устойчивости, – 4%;

– предприятия с жесткой структурой управления, отягощенные большими накладными расходами, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, – 4%.

Непосредственные причины банкротства у предприятий приведенных групп были различны. Убыточные и низкорентабельные предприятия становились банкротами от малейшей дополнительной неудачи на рынке (например, банкротство клиента, задержки оплаты векселя и др.).

Рентабельные фирмы «прогорали» либо вследствие негибкой маркетинговой политики, не учитывающей конъюнктуру рынка, либо из-за серьезных потерь при осуществлении отдельных инвестиционных проектов, либо по причинам, не зависящим от деятельности фирмы (банкротство крупного клиента, значительные изменения). Таким образом, обоснованный прогноз вероятности банкротства должен строиться не только на показателях финансового состояния, но и на сравнительном анализе фирм, выживших или обанкротившихся в подобных ситуациях.

Общими причинами несостоятельности для всех организаций являются:

– просчеты в правовом, структурном обеспечении рыночных реформ (организация приватизации, налоговая система, таможенная политика и др.);

– снижение выручки (в реальных ценах) при опережающем росте обязательств.

Падение реальной выручки связано с затовариванием рынка из-за снижения покупательной способности населения, роста цен, резкого увеличения импорта более качественных товаров.

Опережающий рост обязательств вызван наличием у организаций избыточных запасов, осуществлением ими неэффективных долгосрочных финансовых вложений;

– жесткие условия конкуренции (в большей степени отсутствие конкурентных преимуществ и неготовность к функционированию в этой среде);

– необоснованное и несбалансированное расширение хозяйственной деятельности организации;

– желание менеджмента приватизированных предприятий вывести активы в аффилированные компании, отсутствие действенного корпоративного контроля;

– неспособность менеджмента осуществлять стратегическое, тактическое и оперативное управление в соответствии с рыночными условиями хозяйствования (низкий уровень квалификации, отсутствие опыта, нежелание принимать новые методы управления и пр.).

Все вместе взятые причины финансовой несостоятельности целесообразно подразделить на внешние, на которые организация не может влиять, и внутренние, зависящие от деятельности самой организации.

Как известно, рыночная состоятельность обеспечивает внешнее равновесие, производственная состоятельность – внутреннее, а финансовая состоятельность позволяет сбалансировать внешнее и внутреннее равновесие, формируя тем самым экономическую состоятельность субъекта.

Существует множество критических факторов, определяющих факторы внутреннего и внешнего равновесия.

Факторы внешнего равновесия можно связать с характеристиками спроса и предложения: характером спада; структурой отрасли; стабильностью цен; индивидуализацией продукции; количеством сегментов в данной отрасли; характеристикой активов.

Факторы внутреннего равновесия включают: подход управляющих; положение с затратами в отрасли; долю рынка; жизненный цикл продукции. Сбалансирование факторов внешнего и внутреннего равновесия обеспечивается финансовой состоятельностью организации.

Достижение финансовой состоятельности возможно за счет введения системы внутреннего контроля. В процессе контроля существует несколько основных этапов (рис. 7.1).

Рис. 7.1. Этапы процесса контроля в организации

 Первым этапом в процессе контроля является установление стандартов.

При сравнительном анализе сопоставляют коэффициенты и другую финансовую информацию, относящуюся по меньшей мере к двум компаниям, желательно одинакового размера и одной отрасли.

При анализе важно учесть отраслевую принадлежность предприятия, специфику организационно-технологической структуры, долю продукции на рынке и другие параметры.

Вторым этапом процесса контроля является оценка финансовой состоятельности. На этом этапе необходимо отметить, что в настоящий момент существует проблема использования на практике показателей оценки состоятельности.

Поэтому для оценки финансовой состоятельности автором использованы традиционные, наиболее полно изученные показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности, именно они разбиты на отдельные группы – однородные по экономическому содержанию, объединяющие в себя связанную совокупность показателей (рис. 7.2).

Рис. 7.2. Распределение показателей по блокам оценки финансовой состоятельности

 Всего рассматривается пять блоков показателей оценки финансовой состоятельности.

Третьим этапом в процессе контроля является сравнение достигнутых показателей и установленных стандартов.

Период, за который сравниваются показатели и стандарты, зависит от многих факторов, включая важность и сложность деятельности, подвергающейся контролю.

Для стандартов, установленных на более длительные сроки, и стандартов более высокого уровня могут подходить годовые сравнения.

Заключительным этапом в процессе контроля является определение необходимых корректирующих действий.

Решение, касающееся корректирующих действий, предусматривает привлечение аналитических и диагностических данных управляющего.

После того как показатели были сопоставлены со стандартами, возможен ряд действий:

– принимается решение ничего не делать или поддерживать статус-кво. Такой вариант можно использовать, когда фактические показатели в основном соответствуют стандартам;

– изменение установленного стандарта может быть необходимым, если вначале был установлен слишком высокий или низкий стандарт. Кроме того, стандарты, которые точно соответствовали, когда они были установлены, могут потребовать корректировки, так как изменились обстоятельства;

– корректирующие действия необходимы, если отклонение значительно. В этом случае необходимы краткосрочные (финансовая «реанимация») и долгосрочные (финансовая «реабилитация») действия.

К внешним причинам финансовой несостоятельности относятся:

– общая экономическая ситуация в стране, которая влияет на уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и покупательную способность.

Падение спроса, характерное для определенной экономической ситуации, может привести к ужесточению конкурентной среды, поглощению или банкротству хозяйствующего субъекта;

– общая политическая ситуация, определяющая отношение государства к предпринимательской деятельности и финансово несостоятельным организациям.

Все это закрепляется в законодательных нормах.

Неразработанность законодательной базы по банкротству приводит к необоснованному возбуждению дел о несостоятельности, переделу собственности, заказным банкротствам;

– смена политического режима, которая может привести к пересмотру крупных сделок по приватизации собственности, слияниям, поглощениям и покупкам, что крайне отрицательно воздействует на уровень финансовой устойчивости организации;

– совершенствование технологии производства для расширения доли занимаемого рынка и внедрения новых продуктов, что требует больших капитальных вложений.

Это может временно отрицательно влиять на финансовое состояние организации, а вследствие неудачного внедрения новых технологий привести к несостоятельности;

– несостоятельность должников (дебиторов), поставщиков сырья и материалов, постоянных покупателей продукции.

Основные внутренние причины финансовой несостоятельности организации приведены ниже.

1. Расчетно-платежная система – несвоевременное поступление оплаты за проданную продукцию; низкая доля денежной составляющей в выручке от продажи продукции (взаиморасчетные и бартерные операции).

2. Производственные ресурсы – избыточные запасы; перебои в снабжении; изношенность основных средств.

3. Структура управления – отсутствие эффективной системы управления; нерациональная структура организации, излишнее ее расширение ведет к неуправляемости и к ликвидации подразделений; угроза потери корпоративного контроля (смена собственника) и пр.

4. Управление персоналом – недостаточное повышение квалификации сотрудников; низкая заинтересованность (мотивация) в результатах деятельности; ухудшение психологической атмосферы в коллективе.

5.

Управление финансами организации – отсутствие четкой финансовой стратегии развития организации; формальное проведение финансового анализа и игнорирование его результатов руководством; неэффективное финансовое планирование и прогнозирование сроков поступления доходов; отсутствие контроля за денежными потоками и затратами; рост просроченных обязательств; низкая ликвидность активов; необоснованность инвестиционных решений; отсутствие эффективного внешнего аудиторского контроля; отсутствие системы внутреннего аудита среди группы взаимосвязанных организаций (холдинга).

6. Маркетинг – низкая конкурентоспособность продукции; падение объемов продаж из-за плохого изучения спроса на продукцию; неэффективная реклама; отсутствие сбытовой сети и пр.

Анализ внутренних причин финансовой несостоятельности позволяет сделать вывод, что они в основном связаны с неэффективным управлением, а зачастую – с политикой собственников или руководителей организации, действия которых приводят к извлечению выгоды в результате банкротства и ликвидации организации.

Суть финансового управления оздоровлением несостоятельных предприятий выражается в следующих положениях:

– финансовую несостоятельность можно предвидеть, ожидать и вызывать;

– финансовую несостоятельность в определенной мере можно ускорять, предварять, отодвигать;

– к финансовой несостоятельности можно и необходимо готовиться;

– финансовую несостоятельность можно смягчать;

– финансовое управление в условиях кризиса требует особых подходов, специальных знаний, опыта и искусства;

– процессы финансовой несостоятельности и банкротства могут быть до определенного предела управляемыми;

– управление процессами финансового оздоровления способно минимизировать негативные последствия финансовой несостоятельности и банкротства.

Источник: http://www.StrategPlann.ru/fm-v-uslovijah-krizisa/osnovnye-prichiny-bankrotstva-organizatsij.html

Причины банкротства: правильный диагноз способствует выздоровлению

Многие знают, что банкротство предсказуемо, и его можно избежать. Способы его прогнозирования и предупреждения давно известны и растиражированы. Но гораздо эффективнее ликвидации негативных последствий знать, из-за чего несостоятельность наступает, чтобы заранее «подстелить соломки».

Предпосылки банкротства разнообразны и многочисленны. Они связаны с разными сферами жизнедеятельности организации, и могут возникать как внутри неё, так и «снаружи» — во внешней среде. Рассмотрим их основные группы.

Понятия и определения причин банкротства

Банкротство в общем смысле — это стойкая неспособность предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

Подробнее об этом, в том числе о признаках банкротства, указано в Федеральном законе от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Понятие несостоятельности предприятий разъяснено в предыдущей статье, а вот тут основные признаки банкротства.

Причины банкротства — это ситуации, факторы, обстоятельства, вызвавшие нарушение его финансовой устойчивости, неспособность быстро найти денежные средства для текущей деятельности и погашения «ближайших» долгов и в итоге приведшие к банкротству предприятия. Особенности процедуры банкротства изложены в одной из прошлых публикаций.

Все причины возникновения несостоятельности юридических лиц делятся на две большие группы: внешние и внутренние.

Внешние связаны с изменением окружающей среды (территориальной, экономической, отраслевой), в которой работает предприятие. Внутренние обусловлены процессами, происходящими в самого банкрота. Их можно предсказать. Как даётся оценка вероятности банкротства организации подробнее здесь.

Неэффективное управление финансами — это «залог» отсутствия денежных средств.

Возникновение внешних факторов

Внешние причины несостоятельности — это те причины, на которые организация не может повлиять или устранить.

Она лишь может попробовать их спрогнозировать, учесть при планировании своей производственно-финансовой деятельности и попытаться уменьшить результат негативного воздействия (запланировать проведение или отказ от осуществления соответствующих действий при наступлении неблагоприятного внешнего события). Меры по предупреждению банкротства читайте здесь.

Внешние причины, в свою очередь, объединяются в несколько групп. В первую очередь следует назвать обстоятельства непреодолимой силы, которые практически невозможно предсказать или предотвратить, например, стихийные бедствия или военные действия.

Они могут привести к уничтожению имущества предприятия либо нанести урон его контрагентам или партнёрам (в том числе банку).

В результате военных действий может смениться власть или произойти присоединение части территории к другой юрисдикции.

А если всё это произойдёт — изменится экономический режим и условия хозяйствования.

Кроме форс-мажорных причин выделяют ещё экономические, политические и демографические, которые сложно предотвратить или изменить, но хотя бы можно спрогнозировать и учесть в работе.

Внешние прогнозируемые факторы

  1. Экономические предпосылки банкротства:
    • перестройка правового поля (изменение хозяйственного права, условий лицензирования; антимонопольной политики; регулирования предпринимательской деятельности);
    • экономический кризис, сопровождающийся снижением покупательной способности населения (падением спроса и усилением конкуренции) или проблемами банковской системы;
    • ухудшение налоговой, таможенной политики (изменение ставок, льгот, квот);
    • ухудшение условий доступа на рынки (в том числе зарубежные), порядка и условий экспорта-импорта;
    • жёсткие условия конкуренции; её усиление в связи с появлением новых игроков, стремлением уже существующих на рынке производителей увеличить принадлежащую им долю, появлением на рынке товаров-заменителей или более качественных или дешёвых аналогов продукции;
    • высокий уровень инфляции (в том числе рост цен на ресурсы);
    • банкротство крупных клиентов или контрагентов (поставщиков, банков и других);
    • внезапный существенный рост импорта;
    • резкое изменение курса валют;
    • другое.
  2. Политические — смена власти (строя) — переворот, приведший к хаосу или сопровождающийся затяжным вооружённым противостоянием. Если происходит смена политического режима (власти), обязательно изменяется законодательство, осуществляется перестройка экономики (условий хозяйствования), иногда — передел собственности.
  3. Демографические — численность и половозрастной состав населения; его разделение по уровню доходов. Они являются причиной возникновения несостоятельности потому, что формируют определённую структуру и объём спроса. Если среди населения какой-либо территории вдруг стали преобладать женщины (мужчины, например, уехали на заработки из-за разорения единственного крупного предприятия), то мужская одежда и крепкие алкогольные напитки покупаться/продаваться в прежнем объёме здесь уже не будут.

Внутренние факторы

Внутренние предпосылки банкротства — это в большинстве случаев «результат» работы менеджмента предприятия.

А точнее — ошибки управления.

Они также делятся на ряд групп: неэффективная финансовая, производственная, маркетинговая политика, а также непрофессионализм управления.

Некачественный менеджмент на предприятии

Если руководство некомпетентно, другие причины банкротства можно не рассматривать. Кроме отсутствия профессионализма и опыта управленческой деятельности можно назвать следующие факторы «руководства» предприятием, приводящим к его несостоятельности:

  • Отсутствие системы долгосрочного планирования и бюджетирования. В результате менеджмент не знает точных результатов хозяйственной деятельности в перспективе и не может оценить доходы от инвестиций, а также сопоставить расходы с будущими доходами, а полученные результаты с ожидаемыми.
  • Склонность к рискованным сделкам или совершение сделок сомнительной целесообразности.
  • Необоснованное («не просчитанное»), несбалансированное (масштабное), неконтролируемое или несвоевременное расширение хозяйственной деятельности.
  • Использование консервативных методов управления и нежелание перестраивать работу (закостенелость).
  • Отсутствие навыков быстрого реагирования на изменение внешних условий или ситуации на предприятии; упущенное время.
  • Отсутствие плана действий на случай реализации негативных факторов, наступления неблагоприятных событий.
  • Неэффективная структура управления: перекошенность, излишняя раздутость или концентрация управленческих функций в руках очень ограниченного круга руководителей.
  • Смена собственника или конфликты между совладельцами.
  • Другие.

Если руководство некомпетентно, другие причины банкротства можно не рассматривать.

Финансовая политика

Неэффективное управление финансами — это «залог» отсутствия денежных средств. Если нет денег — нет возможности платить зарплату, налоги и обязательные платежи, финансировать текущую и инвестиционную деятельность для получения доходов в будущем.

Среди финансовых причин наступления банкротства можно назвать следующие:

  1. Низкая эффективность финансового планирования объёмов и сроков расходов и будущих поступлений; отсутствие контроля протоколов доходов и расходов, динамикой финансовых показателей и как следствие — рост просроченных долгов; необоснованность инвестиций.
  2. Недостаток собственных финансовых средств, что может быть обусловлено низким объёмом оборотного капитала или неоптимальным соотношением собственных и заёмных средств — необходимостью осуществлять большие платежи по долгам.
    Сами по себе высокие расходы по обслуживанию займов и кредитов не страшны. Гораздо важнее их соотношение с собственными средствами (доходами).
  3. Инвестирование несоразмерно большого объёма капитала в долгосрочные активы, что выводит деньги из оборота или увеличивает сумму долга.
  4. Неудачная расчётно-платёжная политика предприятия: постоянные задержки оплаты продукции; реализация товаров и предоставление услуг в кредит (в особенности клиентам (партнёрам), испытывающим серьёзные финансовые трудности); большая доля бартера в оплате продукции (услуг); взаимозачёты.
    Это приводит к снижению оборотных и наиболее ликвидных средств, ставит под угрозу финансирование текущей деятельности.
  5. Наличие большого числа клиентов с низкой платёжной дисциплиной, которая вынуждает организацию «залезать в долги» не для развития, а для финансирования текущей деятельности.
  6. Излишняя закредитованность. Невыгодные условия займов или отказ банков в выдаче кредита.
  7. Неадекватно высокие затраты, отсутствие системы управления издержками; запланированный низкий уровень рентабельности.
  8. Другие.

Неэффективная организация производства

Организация производственной деятельности также влияет на будущие доходы или расходы предприятия.

Если производится недостаточно продукции — уменьшаются поступления.
Если её производство избыточно — за счёт затоваривания на время поиска потребителей выводятся деньги из оборота, и не поступают запланированные доходы.

Производственные причины банкротства следующие:

  • Большая изношенность оборудования, зданий, сооружений; низкий уровень техники и технологий.
  • Незагруженность производства, что повышает себестоимость продукции и ведёт к «проеданию» капитала.
  • Наличие долгостроев, незавершённого производства, больших запасов готовой продукции и сырья, неравномерное (с перебоями) снабжение. В результате подобного затоваривания часть капитала выводится из оборота, заставляя предприятие увеличивать сумму заёмных средств, чтобы, например, заплатить налоги и обязательные платежи, выплатить зарплату, приобрести сырьё и материалы.
  • Совершенствование производственных технологий. Во-первых, это может потребовать существенных капиталовложений, в том числе и заёмных. Это изменит соотношение собственного капитала и объёма долгов. Во-вторых, если технологические изменения закончатся неудачно, это приведёт к финансовым проблемам (в том числе связанным с возвратом занятых средств).

Неэффективный маркетинг

Маркетинговая политика является залогом будущих продаж.

Если будущий бизнесмен не знает, для кого и что надо производить, по какой цене и как продавать, ему не стоит и начинать предпринимательскую деятельность. Поэтому среди причин несостоятельности, связанных с маркетингом, следует назвать:

  • отсутствие или непрофессиональная маркетинговая политика; непроведение исследований потребительских предпочтений (спроса), и как следствие — низкая конкурентоспособность производимых товаров; неадекватная цена, низкая эффективность рекламы, отсутствие сети сбыта и т. п.;
  • ошибочное формирование цены. Завышенная цена «отпугивает» потребителей и не «формирует» денежные поступления от продаж. Заниженная — препятствует получению достойной прибыли и дальнейшему развитию предприятия;
  • отсутствие рекламной кампании либо её неудачная направленность (не «задевает» интересы и предпочтения потенциальных потребителей);
  • отсутствие стратегии продвижения продукции на рынок;
  • отсутствие или недостаточность конкурентных преимуществ; неготовность к работе в условиях конкуренции;
  • другие.

Однако необходимость процедуры банкротства может возникнуть и по другому поводу, как, например, в этом видео:

Таким образом, рассмотрены основные причины возникновения несостоятельности организаций. К ним ещё можно добавить неэффективную кадровую политику. Если у работников низкая квалификация, отсутствует мотивация к плодотворному труду, организации также могут испытывать финансовые трудности.

Чтобы их избежать, в данном случае необходимо осуществлять масштабную кадровую политику, а в целом — воспользоваться услугами профессиональных управленческих и финансовых консультантов, помогут определить причины и спрогнозировать возможное банкротство, а также подготовить план его предотвращения.

Успехов!

В разделе Банкротство вы найдёте дополнительную информацию по данной теме.

Источник: http://dolgofa.com/bankrotstvo/prichiny.html

Портал Закона
Добавить комментарий